Qu’est-ce que l’investissement technologique ?

Qu’est-ce que l’investissement technologique ?

Globalement, le secteur a beaucoup progressé au cours des deux dernières décennies. L’indice technologique du S&P 500 (INDEXSP :.INX) a atteint un sommet de 988,49 points en mars 2000, après avoir progressé de près de 500 points au cours des cinq années précédant la bulle Internet. De même, le NASDAQ a atteint un sommet historique de 5 000 points. Avec une telle croissance du secteur technologique au cours des deux dernières décennies, les avancées technologiques perturbent et façonnent notre tissu culturel à un rythme jamais vu auparavant. Grâce aux progrès technologiques, la finance, l’immobilier, les transports et les soins de santé se transforment tous.

D’innombrables industries liées à la technologie ont évolué au cours de la dernière décennie. Prenons l’exemple de l’industrie musicale, qui est passée du disque compact au streaming.

Spotify (NYSE : SPOT), qui a fait ses débuts à la Bourse de New York en 2018, est la société de streaming la plus remarquable à émerger de cette tendance. Au troisième trimestre 2021, la plateforme comptait plus de 172 millions d’abonnés dans le monde, contre 144 millions au troisième trimestre 2020. Sa base d’abonnés avait presque triplé depuis le troisième trimestre 2017, où elle n’était que de 62 millions.

L’Apple TV Plus d’Apple (NASDAQ : AAPL) et le Disney Plus de Disney (NYSE : DIS) ont récemment rejoint les rangs, les deux entreprises ayant lancé des services de streaming vidéo avec du contenu original fin 2019. Apple n’a pas divulgué le nombre d’utilisateurs qu’elle a acquis depuis sa création, mais on estime qu’elle comptera 40 millions d’abonnés en septembre 2021.

Les applis de messagerie, qui connectent les gens dans le monde entier, sont un autre segment technologique qui s’est développé au cours de la dernière décennie. WhatsApp, l’application de messagerie la plus populaire au monde, compte plus de 2 milliards d’utilisateurs.

Perspectives du secteur de l’investissement technologique

Sa portée est presque inégalée lorsqu’il s’agit du marché mondial de la technologie. L’économie technologique est la troisième en importance, après les États-Unis et la Chine. La capitalisation boursière combinée des dix plus grandes entreprises technologiques, qui sont devenues les gardiens du commerce, de la finance, du divertissement et des communications, dépasse maintenant les 10 000 milliards de dollars américains. Le secteur des soins de santé devrait connaître la plus forte croissance, certains analystes prévoyant un taux de croissance annuel composé de 25,9 % jusqu’en 2028. Les dispositifs IoT sont utilisés dans le domaine des soins de santé pour la collecte et l’analyse de données dans le cadre de la recherche médicale, comme le suivi des dossiers médicaux électroniques, le suivi des patients pour améliorer les résultats, et le suivi de la localisation des équipements médicaux.

Malgré des avancées passionnantes et significatives dans le traitement du langage naturel et la prédiction, l’adoption de l’IA reste lente. Néanmoins, l’évolution de l’IA devrait influencer et façonner la société, les analystes estimant que les revenus de l’IA atteindront 126 milliards de dollars US en 2025, contre 1,37 milliard de dollars US en 2016.

Investir dans les actions technologiques

Pour n’en citer que quelques-uns, le secteur technologique comprend les fabricants de gadgets, les développeurs de logiciels, les fournisseurs de services sans fil, les services de streaming, les sociétés de semi-conducteurs et les fournisseurs de cloud computing. Toute entreprise qui vend un produit ou un service fortement tributaire de la technologie fait très probablement partie du secteur technologique. Amazon.com (NASDAQ : AMZN) est le plus grand détaillant en ligne du monde et le plus grand fournisseur d’infrastructures d’informatique en nuage. Jeff Bezos, le fondateur de l’entreprise, a quitté ses fonctions en juillet, inaugurant une nouvelle ère pour cette entreprise technologique dominante.

Microsoft (NASDAQ : MSFT) est un célèbre éditeur de logiciels connu pour son système d’exploitation Windows pour PC et son logiciel de productivité Office. Microsoft est également le deuxième plus grand fournisseur d’infrastructures en nuage, juste derrière Amazon.

Apple (NASDAQ : AAPL) est le fabricant de l’iPhone, de l’iPad et des ordinateurs Mac. L’intense fidélisation de la clientèle assure un flux constant de clients réguliers, et l’écosystème d’Apple est de plus en plus attrayant.

Netflix (NASDAQ : NFLX) est le leader du secteur du streaming vidéo, dépensant des milliards de dollars en contenu chaque année pour maintenir l’intérêt de sa base d’abonnés en constante augmentation.

Avec plus de 2 milliards d’utilisateurs actifs quotidiens sur Facebook, Instagram, Messenger et WhatsApp, Facebook (NASDAQ : FB) est la plus grande entreprise de médias sociaux. La réalité virtuelle est la vision de l’entreprise pour l’avenir.

Alphabet (NASDAQ : GOOG) (NASDAQ : GOOGL) est la société mère de Google et du populaire système d’exploitation pour smartphones Android.

L’impact du COVID sur les valeurs technologiques

La pandémie a été bénéfique à l’industrie technologique pour la plupart. Amazon a prospéré car les consommateurs se sont fortement tournés vers le commerce électronique, même si des concurrents tels que Walmart (NYSE : WMT) et Target (NYSE : TGT) ont accru leurs efforts dans ce domaine. Amazon a augmenté son chiffre d’affaires total de 27 % pour atteindre 113,5 milliards de dollars au deuxième trimestre de 2021, un exploit incroyable pour une si grande entreprise. Bien que la poussée de la variante delta puisse éloigner les consommateurs des magasins, la croissance commence à ralentir.

Microsoft s’en est bien sorti, aidé par une demande accrue de logiciels de collaboration, d’appareils, de jeux et de services de cloud computing, les gens passant plus de temps à la maison. Les ventes de PC sont restées solides au début de l’année 2021, aidant l’entreprise sur plusieurs fronts.

Alors qu’il était difficile de savoir comment les ventes des gadgets coûteux d’Apple allaient se comporter au début de la pandémie, les consommateurs se sont arrachés les produits Apple. Au cours du dernier trimestre, les ventes de tous les produits de la société ont augmenté de manière significative, l’activité principale de l’iPhone ayant progressé de 50 %.

La forte demande d’appareils a également aidé Intel. Comme les gens travaillent à domicile, les ventes d’ordinateurs portables ont augmenté, mais une pénurie mondiale de semi-conducteurs et des problèmes de chaîne d’approvisionnement compliquent les choses. Intel prévoit d’investir massivement dans la fabrication pour devenir un acteur important dans l’industrie de la fonderie.

Advanced Micro Devices (NASDAQ : AMD), le principal concurrent d’Intel, s’est également bien comporté. Les dernières puces PC Ryzen 5000 d’AMD surpassent les puces Intel comparables dans presque tous les domaines, ce qui implique qu’Intel va continuer à perdre des parts de marché.

Si Cisco a souffert pendant la pandémie, les clients ayant reporté leurs dépenses de mise à niveau, l’entreprise s’est redressée depuis. Le chiffre d’affaires de Cisco a augmenté de 8 % au cours du dernier trimestre, et les prévisions de l’entreprise laissent entrevoir une année solide. Avec 15 milliards de dollars de revenus de logiciels l’année dernière, Cisco est devenu un important fournisseur de logiciels. WebEx, la solution de vidéoconférence de Cisco, a augmenté en raison de la pandémie.

Comment analyser les actions technologiques

Le ratio cours/bénéfice est utile pour les entreprises technologiques matures qui génèrent des bénéfices. Divisez le cours de l’action par le bénéfice par action pour obtenir un multiple qui indique la valeur que le marché accorde aux bénéfices actuels de l’entreprise. Plus le multiple est élevé, plus le marché valorise la croissance future des bénéfices.

Étant donné que de nombreuses entreprises technologiques ne sont pas rentables, le ratio cours/bénéfice ne peut être utilisé pour les évaluer. Pour ces jeunes entreprises, la croissance des revenus est plus importante. Si vous voulez investir dans une nouvelle entreprise, assurez-vous qu’elle a un fort potentiel de croissance.

Il est également essentiel que les entreprises technologiques non rentables fassent passer leurs résultats des pertes aux bénéfices. Au fur et à mesure qu’une entreprise se développe, elle devrait devenir plus efficace, notamment en ce qui concerne les dépenses de vente et de marketing nécessaires pour conclure des affaires. Si ce n’est pas le cas, ou si les dépenses augmentent en pourcentage des revenus, quelque chose ne va pas.

Enfin, un titre technologique prometteur se négocie à une valeur raisonnable par rapport à ses perspectives de croissance. La partie la plus délicate est de déterminer ces perspectives de croissance avec précision. Payer une prime pour le magasin peut avoir du sens si vous vous attendez à ce que les bénéfices montent en flèche dans les années à venir. Toutefois, si vous vous trompez sur les perspectives de croissance, votre investissement peut échouer.

Une façon d’éviter de faire des erreurs est d’investir dans un fonds négocié en bourse (ETF) qui se concentre sur les actions technologiques. L’ARK Innovation ETF (NYSEMKT : ARKK) est une option, bien que les paris du fonds sur les valeurs technologiques de haut vol puissent s’avérer plus risqués à long terme que l’investissement dans les titans technologiques énumérés ci-dessus.

Investir dans les valeurs technologiques peut être risqué, mais vous pouvez réduire votre risque en n’investissant que lorsque vous êtes convaincu que leurs perspectives de croissance justifient leurs valorisations.

En résumé

La technologie progresse quotidiennement et à mesure que le taux d’alphabétisation augmente, de plus en plus de diplômés talentueux et récents s’associent pour créer une industrie massive. Avec autant de voies ouvertes dans ce secteur, tout le monde veut faire du foin pendant que le soleil brille. C’est l’un des facteurs les plus critiques qui influencent la volonté des investisseurs et des parties prenantes d’investir dans ce domaine en pleine expansion.

Il n’existe pas d’entreprise sans risque ; si vous voulez grandir et travailler aux côtés des titans du marché, vous devez prendre des mesures pour que votre entreprise prospère à l’ère moderne. Par conséquent, vous pouvez progresser rapidement dans ce domaine en investissant dans la technologie et en faisant le meilleur usage de vos ressources.

La technologie peut vous aider à vous tenir au courant des événements actuels et à préparer votre entreprise en cas d’urgence. En cas de catastrophe, la technologie peut également vous aider en permettant à vos employés de partager rapidement des informations (et des clients). Elle leur permettra de se remettre en marche le plus rapidement possible, réduisant ainsi l’impact d’une crise.